对于很多购买保险产品的企业或个人来说，流动性是个让人头疼的难题。保单占用了客户的资金，当客户需要流动资金时，选择退保会发生较大损失。这种情况下，选择利用保单进行质押贷款就成了一项“双赢”的选择。

　　开辟短期融资渠道统计显示，目前保险公司保单质押贷款业务已十分成熟，2012年四大上市险企的保户质押贷款规模达到680.17亿元，同比增速29.4%。当然，这种融资方式也需要考虑贷款利率、贷款金额等因素，更适用于稳健的短期资金拆借。

　　最近，私营企业主王先生的生意出了点问题，公司急需一笔周转资金，可是，他此前已将大部分流动资金用于投资其他项目，身边没有大额现金。焦急中，王先生想到自己还有一份已经交了5年保费的人寿保险，便准备退保救急。来到保险公司后，业务人员告诉他，与其退保，不如办理保单质押贷款，这样不仅能够短期拆借所需的资金，且原先一直交费的保单继续有效。王先生一听还有这样“两全其美”的业务，迅速办理了贷款，最终渡过难关。

　　据了解，目前国内大多数保险公司都设有保单质押贷款项目，即投保人把所持有的保单直接抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种融资方式。

　　业内人士认为，保单贷款合法，利率合理，对于资金短期困难，手中又有大额保单的小微企业主来说，可以起到很好的帮助作用，但同时一定要注意借款时间不宜过长，以免保单失效。通常，保单质押贷款的期限都比较短，在保险公司贷款一般不超过6个月。最高贷款金额不超过保单现金价值的一定比例，各个保险公司对这个比例有不同的规定，如平安保险是80%，中国人寿、友邦保险等为70%。

　　除此之外，保单质押贷款如果到期后资金依然紧张，可以申请循环贷款，只需还清前一贷款周期的利息即可，并以还款日为新的起息日，保单借款期限顺延。比如，中国人寿等公司还能提供自动续期的功能。

　　还款时，贷款人可以选择一次性全部偿还或部分偿还。如果在贷款期满时，贷款人未能偿还贷款及贷款利息，所欠保单贷款及累积贷款利息将构成新保单贷款，按到期日次日的保单贷款利率计息。如果客户部分偿还贷款，其还款将首先用于偿还累积利息，然后用于偿还贷款本金。如果贷款人到期不能履行债务，当贷款本息小于保单现金价值的一定比例时，保险合同终止。还款的话，方式也是比较多样的，有的公司不仅可以选择现金偿还，还可以用信用卡支付。

　　高风险投资不适用数据表明，2012年年底时，四大上市险企的保户质押贷款规模达680.17亿元，相较2011年的525.75亿元增长近三成，增速达29.4%。其中，新华保险2012年的保户质押贷款规模为38.66亿元，同比增长88.1%居首。另三家的增速分别为太保39.2%、平安31.6%、国寿23.4%；太保2012年的保户质押贷款为57亿元，平安为185.58亿元，国寿为398.93亿元。

　　尽管保险公司对此类质押贷款业务兴趣浓厚，但并非所有保单都具有现金价值。业内人士表示，一般来说，只有具有现金价值的保单才能用于抵押贷款，如具有储蓄性质的人寿保险、养老保险、分红型保险及年金保险等。而一些短期的消费型保险，如意外险、健康险、财产险和医疗险，就没有现金价值，因此是没有贷款功能的。而像投连险这种险种因为现金价值经常波动，所以有的公司也不支持放贷。除此之外，想要贷款的保单，必须要交纳了一定时间，具有一定的现金价值。

　　另外，保单持有人在办理保单质押贷款时也需考虑贷款利率、贷款金额等因素，比如，目前不少保险都设有保费豁免功能，即投保人发生意外后，保单受益人不需继续交纳保费，可以继续享受保单保障，保费豁免功能尤其体现在少儿险产品中。但是，根据有关规定，在已经发生保费豁免的情况下，保单将不能办理质押贷款。

　　还有一点需要注意的是，炒股等高风险投资不宜采用保单质押贷款。有保险专家说，保单质押贷款利率参考银行同期贷款利率计算，如果保单质押贷款不能正常还本付息，保险公司将以贷款与保单价值之间的差额支付利息，差额支付完后，保单就将失效。因此，短期资金周转可以使用保单质押贷款，炒股等高风险投资则不宜采用保单质押贷款。